主要观点
第六届世界人工智能大会成功举办，本次大会共有十余家基础应用大模型亮相，同时，也有以机器人、办公应用、图像处理为主要场景的相关应用落地，显示出人工智能作为长期的科技趋势，有望在较长时间段内持续产生影响。
我们认为：人工智能技术的落地和持续迭代，需要算力、通信、数据等多方面的支持，特别是在模型的训练阶段，需要足够的算力和优质数据支撑。训练和推理相关算力需求，目前仍处于增长初期，随着后续人工智能应用的持续落地并降低使用费率，下游应用领域有望持续提高渗透率，从而推动人工智能基础设施领域产生高确定性的长期增长空间。
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投资建议
建议关注：
中际旭创：中高端数通市场龙头，2022年全球光模块营收并列第一的光模块供应商。根据iFinD机构一致预期，截至2023年7月7日，公司2023/2024年的预测PE分别为77/57倍，位于近五年的99%分位。
新易盛：光模块领域龙头，成本管控优秀，具备切入增量云计算/AI客户的能力。根据iFinD机构一致预期，截至2023年7月7日，公司2023/2024年的预测PE分别为53/38倍，位于近五年的59%分位。
中国移动：全球领先的通信及信息服务企业。根据iFinD机构一致预期，截至2023年7月7日，公司2023/2024年的预测PE分别为15/13倍，位于近五年的82%分位。
中兴通讯：知名通信设备制造商。根据iFinD机构一致预期，截至2023年7月7日，公司2023/2024年的预测PE分别为21/18倍，位于近五年的48%分位。
英维克：精密温控节能设备提供商。根据iFinD机构一致预期，截至2023年7月7日，公司2023/2024年的预测PE分别为43/32倍，位于近五年的78%分位。
紫光股份：主营信息电子产业，控股子公司新华三为三大运营商的服务器核心供应商。根据iFinD机构一致预期，截至2023年7月7日，公司2023/2024年的预测PE分别为33/27倍，位于近五年的75%分位。
拓尔思：人工智能、大数据和数据安全产品及服务提供商。根据iFinD机构一致预期，截至2023年7月7日，公司2023/2024年的预测PE分别为70/52倍，位于近五年的93%分位。
海康威视：致力于发展智能物联的科技公司。根据iFinD机构一致预期，截至2023年7月7日，公司2023/2024年的预测PE分别为19/16倍，位于近五年的40%分位。
拓邦股份：智能控制解决方案商。根据iFinD机构一致预期，截至2023年7月7日，公司2023/2024年的预测PE分别为19/14倍，位于近五年的63%分位。
风险提示
下游需求不及预期；人工智能技术落地和商业化不及预期；产业政策转变；宏观经济不及预期等。
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